10 Février 2004

ESPOTTING SIGNE UN ACCORD AMENDÉ DE FUSION AVEC FINDWHAT.COM

Londres, le 10 février 2004. ESPOTTING MEDIA INC. annonce la signature d'un accord amendé concernant sa fusion avec FindWhat.com (Nasdaq FWHT), un grand fournisseur de services de marketing internet basé à la performance. Cette fusion vise à créer un leader mondial dans ce secteur, avec une présence et des partenariats communs dans le monde entier.

La transaction a été approuvée par le conseil d'administration de chaque société. Les actionnaires d'Espotting recevront 7 millions d'actions ordinaires de FindWhat.com et environ 20 millions de dollars en cash. Ce dernier montant dépendra de la valeur de l'actif net de la société Espotting à la date de clôture de la transaction. FindWhat.com proposera également aux employés et affiliés d'Espotting des options et warrants pour environ 800 000 de ses actions ordinaires. Au cours de l'action FindWhat.com en clôture du 6 février 2004, la transaction valorise Espotting à environ 170 millions de dollars (92 millions de livres sterling ou 134 millions d'euros). La société résultant de la fusion disposera d'environ 33,5 millions d'actions en circulation, sur une base totalement diluée, dont environ 25,7 millions détenues par les actionnaires, employés et affiliés de FindWhat.com, et 7,8 millions par les actionnaires, employés et affiliés d'Espotting.

Daniel Ishag, fondateur et CEO d'Espotting, déclare : " Nous discutons de cette fusion avec FindWhat.com depuis plus d'un an, et nous n'avons jamais douté de la valeur générée par l'association de nos sociétés en une seule organisation. Nous pensons toujours que cette transaction fait franchir à nos deux sociétés un palier important, ce qui devrait nous permettre de tirer pleinement parti de la croissance rapide du marketing en ligne basé à la performance. Il s'agit toujours d'une 'fusion des meilleurs', par laquelle nous mettons en commun le meilleur de nos talents respectifs. L'une des composantes majeures de notre stratégie commune est la compréhension des besoins culturels spécifiques de chacun de nos marchés. Nous sommes donc très heureux de cette opération, qui débouchera sur la création d'une société dotée d'une forte expérience locale sur trois continents différents. "

Constituée en février 2000, la société Espotting a lancé son service au Royaume-Uni en septembre de la même année. Ces deux dernières années, Espotting a déployé ses services sur neuf autres marchés européens.

FindWhat.com a été constituée en mars 1998. Sa cotation en bourse a débuté en juin 1999.

L'accord prévoit qu'à la conclusion de la fusion, deux personnes nommées par Espotting rejoindront le Conseil d'administration de FindWhat.com. FindWhat.com a obtenu des accords de vote des principaux actionnaires d'Espotting, ainsi que de certains de ses administrateurs et directeurs. L'accord prévoit également des dispositions d'indemnisation par Espotting au terme de la conclusion de la fusion, ainsi qu'un dépôt fiduciaire d'une partie du montant de la transaction.

Remarques concernant la transaction

La conclusion de la transaction est assujettie aux approbations des organismes de régulation, au vote des actionnaires des deux sociétés, à l'absence d'une évolution contraire de l'activité des deux sociétés, à certaines conditions courant jusqu'à la date de clôture, et à d'autres clauses. Il se peut donc que la fusion soit conclue en des termes sensiblement différents, voire qu'elle n'ait pas lieu du tout. Dans l'hypothèse où toutes ces conditions seraient remplies et toutes les approbations accordées, la fusion devrait être effective au troisième trimestre 2004.

Dans le cadre de la transaction proposée, Espotting fusionnera dans et avec une filiale détenue à 100 % par FindWhat.com, tout en restant une entité séparée.

Réserves

Communiqué destiné au Royaume-Uni et à ses résidents

La traduction de ce communiqué, publié au Royaume-Uni, vous est proposée à titre d'information. Elle ne constitue pas une proposition ou une incitation aux actionnaires d'Espotting Media Inc et FindWhat.com, ou à toute autre personne, à entamer une quelconque activité d'investissement en rapport avec la transaction proposée. Les lecteurs de la traduction de ce communiqué sont avertis qu'elle n'a aucunement été approuvée par une personne autorisée, au Royaume-Uni, ni par aucune autre personne similaire dans aucune juridiction européenne ou autre, et qu'elle ne saurait servir de base à une décision d'investissement. Avant d'entreprendre toute action sur la base de cette traduction, il convient de prendre connaissance de toutes les exigences concernant les dispositions juridiques et réglementaires locales. Il est conseillé à toute personne consultant cette traduction et concernée par la transaction (par exemple un actionnaire d'Espotting Media Inc) de prendre contact avec un consultant financier indépendant et qualifié pour toute question portant sur la transaction proposée.

retour >>