10 febbraio 2004

ESPOTTING FIRMA UN ACCORDO DI FUSIONE CON FINDWHAT.COM

LONDRA - 10 febbraio 2004. ESPOTTING MEDIA INC. ha annunciato oggi la firma di un accordo di fusione con FindWhat.com, una delle più importati società di sviluppo e fornitura di servizi di marketing performance-based (marketing basato sui risultati) per Internet, quotata al Nasdaq (Nasdaq FWHT). La fusione è volta a creare un leader internazionale nel campo del marketing performance-based per Internet con operazioni combinate e accordi di partnerships in tutto il mondo.

Secondo quanto previsto dalle clausole dell'operazione proposta, che è stata approvata dal consiglio di amministrazione di ciascuna azienda, gli azionisti di Espotting riceveranno 7 milioni di azioni FindWhat.com e circa $20 milioni di dollari in contanti. Tale importo in contanti potrà variare in base al patrimonio attivo netto di Espotting alla data di chiusura. Inoltre, FindWhat.com emetterà, in favore di dipendenti e affiliati di Espotting, opzioni e garanzie per l'acquisto di 800.000 azioni di FindWhat.com. Al prezzo di chiusura del titolo FindWhat.com del 6 febbraio 2004, l'operazione attribuisce a Espotting un valore di circa $170 milioni (£92 milioni / Euro 134 milioni). In seguito alla fusione, la società risultante avrebbe circa 33,5 milioni di azioni in circolazione su base completamente diluita, di cui circa 25,7 milioni possedute, in qualità di titolari effettivi, da azionisti, dipendenti e affiliati di FindWhat.com, e circa 7,8 milioni possedute, in qualità di titolari effettivi, di azionisti, dipendenti e affiliati di Espotting.

Daniel Ishag, fondatore e amministratore delegato (CEO) di Espotting, ha dichiarato: "È da oltre un anno che discutiamo con FindWhat.com una possibile fusione delle nostre due aziende, e non abbiamo mai avuto dubbi sul fatto che sotto forma di un'unica società combinata saremo in grado di creare un valore notevolmente maggiore per tutti i nostri clienti. Siamo ancora convinti che grazie a questa singola operazione commerciale entrambe le nostre aziende riusciranno a compiere un salto di livello in termini di dimensioni che ci metterà nella condizione di trarre pieno vantaggio dalla rapida espansione del commercio online basato sulla performance. Continuiamo a considerare l'unione come una "fusione del meglio" che permetterà alle due aziende di unire i rispettivi punti di forza. La capacità di interpretare i bisogni culturali specifici dei singoli mercati in cui operiamo è fondamentale nella strategia di entrambe le nostre aziende, e siamo estremamente entusiasti di fronte alla possibilità di dare vita a una società con una tale conoscenza del mercato locale in tre continenti".

Espotting è stata fondata nel febbraio 2000 e ha lanciato i suoi servizi nel Regno Unito nel settembre dello stesso anno. Negli ultimi due anni, Espotting ha lanciato i suoi servizi in altri nove mercati in tutta Europa.

FindWhat.com è stata fondata nel marzo 1998 ed è quotata in borsa dal giugno 1999.

L'accordo di fusione prevede che, alla chiusura dell'operazione di fusione, due membri nominati da Espotting entrino a far parte del consiglio di amministrazione di FindWhat.com. FindWhat.com si è assicurata accordi di voto da parte dei principali azionisti, e di alcuni amministratori e funzionari, di Espotting. L'accordo di fusione comprende clausole di indennizzo post-chiusura da parte di Espotting, e un deposito in garanzia di parte del valore dell'operazione.

Note relative all'operazione

La chiusura dell'operazione commerciale è condizionata alla richiesta e all'ottenimento delle autorizzazioni da parte delle autorità di controllo, ai voti degli azionisti di entrambe le aziende, all'assenza di eventi in grado di pregiudicare le attività delle aziende, alla soddisfazione di determinati requisiti, prima e fino alla data di chiusura, e ad altre condizioni di chiusura. Di conseguenza, la fusione potrebbe essere realizzata con condizioni molto diverse o potrebbe non essere affatto conclusa. Presupponendo la soddisfazione di tali condizioni e l'ottenimento di tutte le approvazioni necessarie, le aziende prevedono di chiudere l'operazione di fusione nel terzo trimestre del 2004.

La proposta di fusione prevede che Espotting sia fusa per incorporazione in una sussidiaria interamente controllata da FindWhat.com, con Espotting come società sopravvivente.

Esonero di responsabilità

Comunicato stampa britannico - per soggetti residenti nel Regno Unito

La presente traduzione del comunicato stampa pubblicato nel Regno Unito è messa a disposizione ai soli fini informativi. Essa non costituisce né un'offerta né un invito per gli azionisti di Espotting Media Inc o FindWhat.com, o per qualsiasi altro soggetto, a sottoscrivere un investimento relativo all'operazione commerciale proposta. Informiamo chiunque abbia accesso alla presente traduzione del comunicato stampa che essa non è stata approvata da alcun soggetto autorizzato nel Regno Unito, nè da altro soggetto equivalente in altra competenza giurisdizionale europea o extra europea, e che nessuna decisione di investimento deve essere basata sulla presente traduzione del comunicato stampa. Prima di intraprendere qualsiasi azione basata sulla presente traduzione del comunicato stampa, è necessario informarsi sugli eventuali requisiti legali e di controllo previsti localmente. Qualsiasi soggetto coinvolto nell'operazione (per esempio, un'azionista di Estopping Media Inc) che prenda visione della presente traduzione del comunicato stampa, dovrà rivolgersi a un consulente finanziario indipendente, adeguatamente qualificato, nel caso di eventuali domande in merito all'operazione commerciale proposta.

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